Στα 708 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκαν τα μεγέθη εξαμήνου της Εθνικής Τράπεζας, μειωμένα κατά 13%  σε σχέση από την αντίστοιχη περισινή περίοδο, υπερβαίνοντας κατά πολύ τις εκτιμήσεις των αναλυτών, τόσο στο εξάμηνο, όσο και στο β' τρίμηνο.Τα κέρδη του β' τριμήνου ανήλθαν στα 391 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 23% σε σχέση με το α' τρίμηνο του 2009.

Η διατήρηση της κερδοφορίας του Ομίλου στα προ-κρίσεως επίπεδα και η τάση περαιτέρω ενίσχυσης που καταγράφεται στο 2ο τρίμηνο του έτους προήλθε από τη βελτίωση όλων των πηγών εσόδων του, συμπεριλαμβανομένων και των χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων. Η δυναμική αυτή της οργανικής κερδοφορίας του Ομίλου αποτυπώνεται στην εξέλιξη των προ-προβλέψεων κερδών του Ομίλου, τα οποία στο 1ο εξάμηνο του 2009 προσέγισαν το €1.5 δισ. καταγράφοντας αύξηση κατά 21% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του 2008.

Οι συγκλίνουσες εκτιμήσεις των αναλυτών προέβλεπαν ότι τα καθαρά κέρδη β΄ τριμήνου της Εθνικής Τράπεζας θα αυξηθούν κατά 8% σε σχέση με το α΄ τρίμηνο του 2009 και θα διαμορφωθούν στα 342 εκατ. ευρώ. Σε επίπεδο α΄ εξαμήνου, σύμφωνα πάντα με τις προβλέψεις των αναλυτών, τα κέρδη της Εθνικής θα υποχωρούσαν 19%, στα 660,4 εκατ. ευρώ.

Η τράπεζα προχώρησε σε αύξηση των προβλέψεων στο εξάμηνο, στα 494 εκατ. ευρώ, με τις συσσωρευμένες προβλέψεις να προσεγγίζουν τα 2 δισ. ευρώ. Τα κέρδη προ προβλέψεων στο εξάμηνο εμφανίζονται αυξημένα κατά 21% σε ετήσια βάση, στα 1,5 δισ. ευρώ.

Η ανάκαμψη αυτή της κερδοφορίας του Ομίλου στα προ-κρίσεως επίπεδα αποδεικνύει τη σταθερότητα του επιχειρηματικού του μοντέλου και επιβεβαιώνει την αξία της διαχρονικά συνετής διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου, της ισόρροπης ανάπτυξης αλλά και της έγκαιρης προσαρμογής του Ομίλου στις συνθήκες της κρίσης. Συγκεκριμένα:

 Τα καθαρά κέρδη από τις δραστηριότητες στην Ελλάδα σημείωσαν αύξηση κατά 41% σε σχέση με το προηγούμενο 3μηνο και ανήλθαν σε €249 εκατ. Η βελτίωση αυτή κατά το 2ο τρίμηνο διαμόρφωσε την κερδοφορία του εξαμήνου σε €426 εκατ. περιορίζοντας την απόκλιση σε σχέση με το 1ο εξάμηνο του 2008 σε 13%, κυρίως λόγω των αυξημένων προβλέψεων στην τρέχουσα περίοδο. Χαρακτηριστικά, τα προ-προβλέψεων κέρδη στην Ελλάδα ανήλθαν το 1ο εξάμηνο του 2009 σε €933 εκατ., αυξημένα κατά 25% έναντι του 2008.

Αύξηση κατά 10% σε σχέση με το προηγούμενο 3μηνο και 15% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2008 σημείωσαν τα κέρδη της Finansbank, τα οποία το 1ο εξάμηνο του 2009 ανήλθαν σε TRY 469 εκατ. (€219 εκατ.), παρά τις αυξημένες προβλέψεις της τρέχουσας χρήσης. Η επίδοση αυτή αντιστοιχεί στο 31% των συνολικών κερδών του Ομίλου. Η σταδιακή σταθεροποίηση και οι προοπτικές βελτίωσης της οικονομικής συγκυρίας επέδρασαν θετικά στην οργανική κερδοφορία του τραπεζικού κλάδου στην Τουρκία, με αποτέλεσμα η προ-προβλέψεων κερδοφορία της Finansbank να αυξηθεί κατά 40% έναντι του 1ου εξαμήνου του 2008 και 5% έναντι του προηγουμένου τριμήνου.

Τέλος, κάμψη κατά 40% σε σχέση με το 1ο εξάμηνο του 2008 σημείωσαν τα καθαρά κέρδη των μονάδων που δραστηριοποιούνται στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, τα οποία ανήλθαν σε €64 εκατ., συνεισφέροντας 9% στη συνολική κερδοφορία του Ομίλου. Παρά τη δυσμενή συγκυρία στις οικονομίες της περιοχής και τις αυξημένες προβλέψεις, ο Όμιλος συνεχίζει να καταγράφει κέρδη σε όλες ανεξαιρέτως τις χώρες που δραστηριοποιείται. Τα κέρδη προ-προβλέψεων των θυγατρικών στη ΝΑ Ευρώπη παραμένουν σταθερά στα προ-κρίσεως επίπεδα, στοιχείο που προοιωνίζει τη σταδιακή ανάκαμψη της κερδοφορίας τους καθώς το ύψος των προβλέψεων για καθυστερήσεις αναμένεται να αποκλιμακωθεί στα προσεχή τρίμηνα.

Τα παραπάνω αποτελέσματα διαμόρφωσαν την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου στο 2ο τρίμηνο του 2009 σε 24%, 2 ποσοστιαίες μονάδες πάνω από το προηγούμενο τρίμηνο, σε επίπεδο συγκρίσιμο με την προ-κρίσεως περίοδο. Η επίδοση αυτή επιτεύχθηκε εν μέσω δυσμενούς οικονομικής συγκυρίας η οποία συνεχίζει να επηρεάζει αρνητικά τον τραπεζικό κλάδο, παρά την τάση σταθεροποίησης κατά το 2ο τρίμηνο του έτους που ακολούθησε μια περίοδο ακραίας αβεβαιότητας. Η εξέλιξη της κρίσης συνεχίζει να επιβαρύνει τις δραστηριότητες του Ομίλου και να απαιτεί μέγιστη ετοιμότητα.

Παρά την εξελισσόμενη κρίση, το ύψος των καθυστερήσεων εξελίσσεται ομαλά επαληθεύοντας τις προσδοκίες για περιορισμένη επίδραση στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων. Η σχέση των δανείων σε καθυστέρηση προς το σύνολο των χορηγήσεων διαμορφώθηκε σε 4.4%, έναντι 3.7% το προηγούμενο τρίμηνο.

Η εξέλιξη αυτή επιβεβαιώνει τη διαχρονικά συνεπή διαχείριση κινδύνων του Ομίλου η οποία είχε ως αποτέλεσμα την επικέντρωση του δανειακού χαρτοφυλακίου του Ομίλου σε κλάδους χαμηλού κινδύνου και υψηλών εξασφαλίσεων (όπως τα στεγαστικά δάνεια και η χρηματοδότηση επιχειρήσεων και του ευρύτερου δημόσιου τομέα) που υπερβαίνουν αθροιστικά το 85% του συνολικού χαρτοφυλακίου του Ομίλου. Η περιορισμένη έκθεση του Ομίλου στα πλέον ευάλωτα στις συνέπειες της κρίσης χαρτοφυλάκια (καταναλωτική πίστη, κάρτες κ.λ.π.) εξομαλύνει τις επιπτώσεις της στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου μας.

Παρά τη διαφαινόμενη σταθεροποίηση του ρυθμού των καθυστερήσεων, ο Όμιλος συνεχίζει με συνέπεια τη συντηρητική πολιτική προβλέψεων. Συγκεκριμένα, στο 1ο εξάμηνο ο Όμιλος σχημάτισε προβλέψεις ύψους €494 εκατ. (εκ των οποίων €260 εκατ. στο 2ο τρίμηνο) έναντι €180 εκατ. στην αντίστοιχη περίοδο του 2008.

Το παραπάνω ύψος προβλέψεων αντιστοιχεί σε 1.5% περίπου επί του μέσου υπολοίπου χορηγήσεων σε ετησιοποιημένη βάση και καλύπτεται 3 φορές από την προ-προβλέψεων κερδοφορία του Ομίλου, η οποία στο 1ο εξάμηνο διαμορφώθηκε σε 4.5% επί των μέσων υπολοίπων χορηγήσεων.

Η συντηρητική, συστηματική και συνεπής πολιτική προβλέψεων έχει ως αποτέλεσμα οι συσσωρευμένες προβλέψεις του Ομίλου να ανέρχονται σε €2 δισ. και να καλύπτουν ήδη τα 2/3 των χορηγήσεων σε καθυστέρηση, πριν ληφθεί υπόψη το ύψος των πάσης φύσεως εξασφαλίσεων.

Η υπερκάλυψη των καθυστερήσεων από συσσωρευμένες προβλέψεις και εξασφαλίσεις, σε συνδυασμό με την ισχυρή προ-προβλέψεων κερδοφορία του Ομίλου στην Ελλάδα και το εξωτερικό επιτρέπει την αντιμετώπιση και των πλέον δυσοίωνων εξελίξεων στο ύψος των επισφαλειών στην Ελλάδα και την ευρύτερη περιοχή, χωρίς να θιγεί στο παραμικρό η υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια του Ομίλου.

Συνεχίζεται η αύξηση των χορηγήσεων

Παρά τις επιπτώσεις της πιστωτικής κρίσης και τις υφεσιακές πιέσεις στις περισσότερες χώρες της ευρύτερης περιοχής, το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου συνεχίζει να αναπτύσσεται, κυρίως λόγω της περαιτέρω πιστωτικής επέκτασης στην Ελλάδα.

Συγκεκριμένα, αύξηση κατά 12% σε ετήσια βάση κατέγραψε το συνολικό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου, το οποίο στο 1ο εξάμηνο του 2009 διαμορφώθηκε σε €68.5 δισ.

Συγκεκριμένα από την αρχή του χρόνου η αύξηση των χορηγήσεων στην Ελλάδα ξεπέρασε το 5%, ενώ στην Τουρκία σημειώθηκε οριακή αύξηση και στην ΝΑ Ευρώπη διατηρήθηκε αμετάβλητο το ύψος των χορηγήσεων παρά τη γενικότερη υποχρηματοδότηση των οικονομιών της περιοχής. Οι προοπτικές ανάκαμψης της διεθνούς οικονομίας στα προσεχή τρίμηνα, δημιουργούν βάσιμες προσδοκίες για θετική πιστωτική επέκταση του Ομίλου στην ευρύτερη περιοχή κατά το 2ο εξάμηνο του έτους.

Ελλάδα: €2.5 δισ. καθαρή αύξηση δανείων

Παρά την υποτονική ζήτηση, η Τράπεζα, αξιοποιώντας το πλεονέκτημα ρευστότητας, αύξησε τους ρυθμούς χρηματοδότησης των Ελληνικών επιχειρήσεων και νοικοκυριών. Μέσα στο 1ο εξάμηνο του 2009 η καθαρή αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου της Εθνικής Τράπεζας στην Ελλάδα ξεπέρασε τα €2.5 δισ., παρότι το συνολικό μέγεθος της αγοράς παρέμεινε σχεδόν σταθερό (+€338 εκατ.), διαμορφώνοντας το σύνολο των χορηγήσεων στην Ελλάδα σε €48.6 δισ.

Η επίδοση αυτή αντιστοιχεί σε ετησιοποιημένο ρυθμό πιστωτικής επέκτασης της τάξης του 11% που υπερβαίνει το στόχο πιστωτικής επέκτασης που είχε ο Όμιλος για την Ελλάδα, υπογραμμίζοντας μ’αυτόν τον τρόπο την προσήλωση της Εθνικής Τράπεζας στην απρόσκοπτη χρηματοδότηση της εθνικής οικονομίας ώστε να αμβλυνθούν οι επιπτώσεις της κρίσης σε σημαντικούς κλάδους της οικονομίας της χώρας. Στις επιδόσεις αυτές πρωταγωνιστικό ρόλο είχαν οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις, όπου τα υπόλοιπα αυξάνονται με ετησιοποιημένο ρυθμό της τάξης του 37%.

Η ανάπτυξη της λιανικής τραπεζικής συνεχίζεται με θετικούς ρυθμούς παρα τη γενικευμένη κάμψη της ζήτησης. Το ύψος των χορηγήσεων λιανικής το 1ο εξάμηνο του 2009 ανήλθε σε €31.5 δισ. Η καθαρή αύξηση στα υπόλοιπα δανείων λιανικής στο διάστημα αυτό προσέγγισε τα €2 δισ., καταγράφοντας θετικό ρυθμό πιστωτικής επέκτασης της τάξης του 13% σε ετησιοποιημένη βάση.

Τέλος, η καθαρή αύξηση των υπολοίπων προς μεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις στο 1ο εξάμηνο του 2009 υπερέβη τα €500 εκατ., ποσό που αντιπροσωπεύει πιστωτική επέκταση του επιχειρηματικού χαρτοφυλακίου της τάξης του 6% σε ετησιοποιημένη βάση, σύμφωνα με τους στόχους που η Τράπεζα έχει θέσει για τη χρηματοδότηση των Ελληνικών επιχειρήσεων.

Αύξηση καταθέσεων

Σταθερά συνεχίζουν να αυξάνονται οι καταθέσεις του Ομίλου οι οποίες στο 1ο εξάμηνο του 2009 ανήλθαν σε €71 δισ. αυξημένες κατά €7 δισ. από τα προ κρίσεως επίπεδα (+10%). Η τάση αυτή εξακολουθεί και στο 2ο τρίμηνο του 2009 στο οποίο ο Όμιλος πρόσθεσε σχεδόν €2 δισ. νέες καταθέσεις, υπερκαλύπτοντας την αύξηση των χορηγήσεων στην ίδια περίοδο.

Είναι επίσης σημαντικό ότι η αύξηση αυτή προέρχεται κυρίως από τη μεταστροφή της ιδιωτικής αποταμίευσης προς τις καταθέσεις όψεως και ταμιευτηρίου, στις οποίες η Τράπεζα στην Ελλάδα πρόσθεσε πάνω από €1.8 δισ. μόνο στο 2ο τρίμηνο. Ως αποτέλεσμα, το σύνολο των χορηγήσεων του Ομίλου υπερκαλύπτεται από καταθέσεις, με τη σχέση χορηγήσεων προς καταθέσεις να βελτιώνεται περαιτέρω στο 94%, παρά την επέκταση του δανειακού χαρτοφυλακίου.

Η υψηλή ρευστότητα της Τράπεζας αλλά κυρίως η σύνθεσή της αποτελούν ισχυρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, ιδίως στην τρέχουσα συγκυρία. Η ορθολογική ανάπτυξη αμβλύνει τις επιπτώσεις της συρρίκνωσης των περιθωρίων.Το καθαρό επιτοκιακό αποτέλεσμα του Ομίλου διαμορφώθηκε σε €1.9 δισ. αυξημένο κατά 11% σε σχέση με το 1ο εξάμηνο του 2008. Το επιτοκιακό αποτέλεσμα του Ομίλου επετεύχθη σε συνθήκες σταδιακής εξομάλυνσης των διεθνών αγορών χρήματος και αποδίδεται κυρίως στην αποκλιμάκωση των αρνητικών περιθωρίων των προθεσμιακών καταθέσεων και την αύξηση των καταθέσεων όψεως και ταμιευτηρίου.

Ιδιαίτερη συμβολή στη διατήρηση των επιτοκιακών εσόδων σε ιστορικά υψηλά επίπεδα είχε η συμμετοχή της Τράπεζας στη χρηματοδότηση της Ελληνικής Δημοκρατίας, τομέα στον οποίο παραδοσιακά η Εθνική Τράπεζα διαδραματίζει ηγετικό ρόλο. Τέλος, θετικά συνέβαλε η συνεχιζόμενη ανατιμολόγηση του ενεργητικού του Ομίλου στα νέα δεδομένα των περιθωρίων πιστωτικού κινδύνου.

Ως αποτέλεσμα, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 408 μονάδες βάσης, παραμένοντας σταθερά άνω του 4%. 

 

Συνεχίζεται η προσπάθεια περιστολής δαπανών

Η προσπάθεια συγκράτησης των λειτουργικών δαπανών του Ομίλου βρίσκεται σε εξέλιξη. Ήδη στο 1ο εξάμηνο του 2009 η αύξηση των λειτουργικών δαπανων περιορίστηκε σε +6% σε σχέση με το 1ο εξάμηνο του 2008, τάση ιδιαίτερα θετική αν ληφθεί υπόψη η επέκταση του δικτύου καταστημάτων (+91) και οι επενδύσεις εκσυγχρονισμού που πραγματοποιήθηκαν στην Τουρκία και τη ΝΑ Ευρώπη κατά το δεύτερο ήμισυ του 2008.

Ως αποτέλεσμα, ο λόγος κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε στο 44%, που αποτελεί νέο ρεκόρ αποδοτικότητας του Ομίλου τοποθετώντας τον μεταξύ των αποτελεσματικότερων πιστωτικών ιδρυμάτων στην Ευρώπη.

Ο Όμιλος, αναγνωρίζοντας τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει ο τραπεζικός κλάδος, συνεχίζει από μηδενική βάση την προσπάθεια περαιτέρω περιστολής των δαπανών στοχεύοντας στη ριζική αναδιάρθρωση των κοστολογικών του δεδομένων για την μετά την κρίση εποχή.

Finansbank: Συνεχιζόμενη αύξηση κερδοφορίας παρά το δυσμενές οικονομικό κλίμα

Αύξηση κατά 10% σε σχέση με το προηγούμενο 3μηνο και 15% σε σχέση με το 1ο εξάμηνο του 2008 σημείωσαν τα κέρδη της Finansbank, τα οποία ανήλθαν σε TRY 469 εκατ. (€219 εκατ.), αντιπροσωπεύοντας το 31% περίπου των συνολικών κερδών του Ομίλου.

Η επίδοση αυτή οφείλεται στην αύξηση της οργανικής κερδοφορίας της Τράπεζας όπως αποτυπώνεται στα προ-προβλέψεων κέρδη τα οποία αυξήθηκαν κατά 40% έναντι της προ-κρίσεως περιόδου του 1ου εξαμήνου του 2008 και 5% έναντι του προηγούμενου 3μήνου. Το γεγονός αυτό υπογραμμίζει τα ισχυρά θεμελιώδη της τράπεζας τα οποία της επέτρεψαν να αυξήσει τα οργανικά της αποτελέσματα παρά την πτώση της οικονομικής δραστηριότητας στη γειτονική χώρα και τη συνεπαγόμενη κάμψη της ζήτησης.

Στο τέλος του 1ου εξαμήνου του 2009, οι χορηγήσεις της Finansbank ανήλθαν σε TRY 22.8 δισ. (€10.6 δισ.) σημειώνοντας αύξηση κατά +10% σε ετήσια βάση. Ο αρνητικός ρυθμός ανάπτυξης της Τουρκικής οικονομίας κατά το 1ο εξάμηνο του 2009 είχε σαν αποτέλεσμα την σταθεροποίηση των χορηγήσεων της Finansbank σε σχέση με το τέλος του 2008.

Τάκης Αράπογλου: Εδραίωση της ηγετικής  θέσης της ΕΤΕ στην Ν.Α. Ευρώπη

 

"Στην επέτειο δύο ετών από την έναρξη της κρίσης και σαν αποτέλεσμα της μεσοπρόθεσμης στρατηγικής που ακολουθήσαμε – σταθερή επικέντρωση στην ανάπτυξη των εσόδων, αυστηρός έλεγχος των δαπανών και των κεφαλαίων και συνετή πολιτική διαχείρισης κινδύνων – καθώς και της έγκαιρης προσαρμογής των επιχειρησιακών πρακτικών σε συνθήκες κρίσης, ο Όμιλος της Εθνικής βρίσκεται ανάμεσα στις κορυφαίες Ευρωπαϊκές τράπεζες όσον αφορά στην επάρκεια και ποιότητα κεφαλαίων, την ρευστότητα και τη λειτουργική κερδοφορία. Τα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου και του εξαμήνου του 2009 είναι η απόδειξη των δυνατοτήτων μας.

Από αυτή τη θέση ισχύος και με δεδομένο τον δυναμισμό του επιχειρηματικού μας μοντέλου, προχωρήσαμε πρόσφατα στην αύξηση του μετοχικού μας κεφαλαίου με στόχο να κατοχυρώσουμε τη στρατηγική μας ευελιξία. Η επιτυχία της αύξησης ήταν μια ξεκάθαρη ψήφος εμπιστοσύνης από τους μετόχους στο επιχειρηματικό μας μοντέλο. Θέλω να τους ευχαριστήσω, καθώς και το προσωπικό μας, για την αμέριστη συμπαράστασή τους και να τους διαβεβαιώσω για την συνεχή δέσμευση μας να δημιουργούμε αξία προς όφελός τους.

Με τη σταδιακή βελτίωση του διεθνούς οικονομικού περιβάλλοντος, τώρα ακόμη περισσότερο από πριν, έχω την πεποίθηση ότι θα συνεχίσουμε να βελτιώνουμε τα αποτελέσματά μας, επικεντρώνοντας στη μεσοπρόθεσμη στρατηγική μας για την εδραίωση της ηγετικής μας θέσης στην Ν.Α. Ευρώπη".