Marfin Egnatia Bank MPB: Πως είδαν τα μεγέθη τριμήνου Citi, D.Bank, UBS
MPB: Πως είδαν τα μεγέθη τριμήνου Citi, D.Bank, UBS
Sunday, 30 August 2009 13:28
Τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε η Marfin Popular Bank σχολιάζουν με ξεχωριστές τους εκθέσεις οι Citi, Deutsche Bank και UBS. Υπενθυμίζεται ότι η MPB στο α’ τρίμηνο του έτους ανακοίνωσε κέρδη 40 εκατ. ευρώ, με τα καθαρά έσοδα από τόκους να φτάνουν στα 122,6 εκατ. ευρώ. «Μικτά» εκτιμά η Citi πως ήταν τα μεγέθη α’ τριμήνου της Marfin Popular Bank. Σε έκθεσή της με ημερομηνία 29 Μαΐου και αναφερόμενη στα καθαρά κέρδη, σημειώνει ότι κινήθηκαν καλύτερα των μέσων εκτιμήσεων, κυρίως λόγω των υψηλότερων συναλλαγών. Ωστόσο, συμπληρώνει πως το α’ τρίμηνο χαρακτηρίστηκε από «αδύναμο» καθαρό επιτοκιακό περιθώριο, λόγω των πιέσεων στα περιθώρια. Για τις προβλέψεις (49 εκατ. ευρώ) εκτιμά πως ήταν χαμηλότερες των εκτιμήσεων (55 εκατ. ευρώ). Σε συνέχεια της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων α’ τριμήνου η Citi μειώνει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή κατά 18% για το τρέχον έτος, λόγω των χαμηλότερων καθαρών εσόδων από τόκους, ενώ αυξάνει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή του 2010 κατά λόγω των χαμηλότερων απομειώσεων. Η Citi διατηρεί την τιμή-στόχο των 2,75 ευρώ και τη σύσταση «buy».
Την τιμή-στόχο των 2,30 ευρώ και τη σύσταση «hold» διατηρεί η Deutsche Bank για τη μετοχή της Marfin Popular Bank σε έκθεσή της με ημερομηνία 29 Μαΐου. Ο οίκος υπενθυμίζει ότι η MPB ανακοίνωσε καθαρά κέρδη στα 40 εκατ. ευρώ, έναντι 25 εκατ. ευρώ που αναμενόταν, κυρίως λόγω των υψηλότερων κερδών από συναλλαγές (58 εκατ. ευρώ, από 38 εκατ. ευρώ που αναμενόταν) και σε χαμηλότερο βαθμό λόγω των μικρότερων προβλέψεων.
Καλύτερα των εκτιμήσεων χαρακτηρίζει η UBS τα αποτελέσματα α’ τριμήνου της Marfin Popular Bank. Ο οίκος σε έκθεσή του με ημερομηνία 29 Μαΐου σημειώνει ότι η MPB ανακοίνωσε κέρδη στο α’ τρίμηνο ύψους 40 εκατ. ευρώ, καλύτερα των εκτιμήσεών της (34 εκατ. ευρώ). Όπως εξηγεί η διαφορά οφείλεται στις χαμηλότερες απομειώσεις και φόρους. Για τα έσοδα από τις βασικές τραπεζικές δραστηριότητες σημειώνει πως κινήθηκαν χαμηλότερα των εκτιμήσεων κατά 10%, λόγω του γεμάτου προκλήσεις περιβάλλοντος. Η UBS διατηρεί αμετάβλητη την τιμή-στόχο του 1,40 ευρώ και τη σύσταση «sell» για τη μετοχή της Marfin Popular Bank.
