Κέρδη 392 εκατ. ευρώ (εξαιρουμένης της έκτακτης εισφοράς ύψους 42,4 εκατ. ευρώ ανακοίνωσε η Alpha Bank για το 2009. Σύμφωνα με την επίσημη ανακοίνωση της Alpha Bank διενεργήθηκαν προβλέψεις ύψους 676 εκατ. ευρώ, που αντιστοιχούν σε 129 πόντους επί του μέσου υπολοίπου των χορηγήσεων, ενώ οι σωρευτικές προβλέψεις ανήλθαν σε 1,64 δισ. ευρώ αντανακλώντας –όπως επισημαίνεται– έναν ισχυρό δείκτη καλύψεως των καθυστερήσεων 55% που αυξάνεται σε 135% συμπεριλαμβανομένων των εξασφαλίσεων. Ο δείκτης καθυστερήσεων ανήλθε στο 5,7%.

Την ίδια περίοδο τα προ προβλέψεων έσοδα αυξήθηκαν στα 1,2 δισ. ευρώ, ενώ τα λειτουργικά έσοδα αυξήθηκαν σε 2,4 δισ. ευρώ. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο διαμορφώθηκε σε 2,6%.

Το λειτουργικό κόστος ανήλθε σε 1,2 δισ. ευρώ, αυξημένο κατά μόλις 2% έναντι ετήσιας αυξήσεως 14,9% το 2008.

H παγκόσμια οικονομική συγκυρία βελτιώνεται σταδιακά καθώς θετικές εξελίξεις καταγράφονται τόσο σε γεωγραφικό, όσο και σε κλαδικό επίπεδο. Ωστόσο, στην Ελλάδα, μετά και τη δημοσιοποίηση της  εκτιμήσεως του δημοσιονομικού ελλείμματος για το 2009 στο 12,7%, ξέσπασε μία ανεπανάληπτη κρίση αξιοπιστίας για τη χώρα που επηρέασε αρνητικά την αγορά των ελληνικών ομολόγων, και εν συνεχεία την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις προοπτικές τής οικονομίας. Με στόχο την αποκατάσταση της δημοσιονομικής ισορροπίας, η κυβέρνηση υιοθέτησε δέσμη αυστηρών μέτρων, μέσω των οποίων δρομολογείται ο εξορθολογισμός του αριθμού και των απολαβών των δημοσίων υπαλλήλων, αλλά και η αντιμετώπιση της φοροδιαφυγής και των ελλειμμάτων των ταμείων κοινωνικής ασφαλίσεως. Στα μέσα Φεβρουαρίου, η χώρα έλαβε την έγκριση του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ενώσεως για το “Πρόγραμμα Σταθερότητος και Αναπτύξεως” καθώς και μία έμμεση εγγύηση του δανεισμού της. Η αλληλεγγύη μεταξύ των κρατών-μελών της Ευρωζώνης, αλλά και οι συντονισμένες κινήσεις στη νομοθετική υλοποίηση των εξαγγελθέντων μεταρρυθμίσεων θα επιτρέψει την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης επενδυτών και καταναλωτών στην ελληνική οικονομία και κατ’ επέκταση την επάνοδο της χώρας σε αναπτυξιακή πορεία.

Η Alpha Bank είναι πλήρως προετοιμασμένη για την αντιμετώπιση των αντίξοων αυτών συνθηκών, έχοντας αναλάβει συγκεκριμένες πρωτοβουλίες το 2009 τόσο για την ενίσχυση του ισολογισμού της μέσω της αυξήσεως του μετοχικού της κεφαλαίου, όσο και για την ενίσχυση της ρευστότητος και των προβλέψεων απομειώσεως.

 Η επιτυχία της αυξήσεως του μετοχικού κεφαλαίου αντανακλάται στην υποδειγματική κεφαλαιακή μας διάρθρωση

Στο τέταρτο τρίμηνο ολοκληρώσαμε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Ευρώ 986 εκατ., με  σκοπό την εξαγορά των προνομιούχων μετοχών του Ελληνικού Δημοσίου Ευρώ 940 εκατ. Συνεπεία της αυξήσεως οι κεφαλαιακοί μας δείκτες αυξήθηκαν κατά 200 πόντους. Συγκεκριμένα, ο δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Core Tier I) ανήλθε στο 9% και ο δείκτης Κεφαλαίων Πρώτης Διαβαθμίσεως (Tier I) στο 11 ,7%. Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 4,3 δισ. στο τέλος Δεκεμβρίου 2009, έναντι συνόλου ενεργητικού Ευρώ 69,6 δισ., επιβεβαιώνοντας τη χαμηλή μόχλευση του ισολογισμού μας. Επιπλέον, η κεφαλαιακή βάση μας, που συμπεριλαμβάνει μικρά ποσά δικαιωμάτων μειοψηφίας και αΰλων στοιχείων, σε συνδυασμό με τη μη ανάληψη ουσιωδών ασφαλιστικών κινδύνων, απαλλάσσει την Alpha Bank από ενδεχόμενες κεφαλαιακές επιβαρύνσεις λόγω της επερχόμενης εφαρμογής των διατάξεων της Βασιλείας ΙΙΙ.

 Ενισχυμένη και ισορροπημένη ρευστότητα

Η Alpha Bank διαθέτει σταθερή βάση ρευστότητος καθώς τα τρία τέταρτα του ενεργητικού της χρηματοδοτούνται από την ευρεία καταθετική της βάση. Επιπλέον, το 2009, η Τράπεζα αξιοποίησε μία σειρά χρηματοδοτικών εργαλείων εκτός από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της:

Πραγματοποίησε ομολογιακές εκδόσεις, άνευ εξασφαλίσεων, συνολικού ύψους Ευρώ 1,5 δισ., μέσω δημοσίων και ιδιωτικών τοποθετήσεων, συμμετείχε στο πρόγραμμα για την ενίσχυση της ρευστότητος στην ελληνική οικονομία με ποσό Ευρώ 2 δισ., ενώ ολοκλήρωσε τρεις τιτλοποιήσεις προσθέτοντας περισσότερα από Ευρώ 1,6 δισ. στο απόθεμα τίτλων αναχρηματοδοτούμενων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) συνολικού ύψους Ευρώ 11,4 δισ. Στο τέλος Δεκεμβρίου 2009, τα αντληθέντα κεφάλαια από την ΕΚΤ, ανήλθαν σε Ευρώ 10,3 δισ., με αποτέλεσμα πλεονάζουσα ρευστότητα Ευρώ 3,5 δισ.

Λαμβάνοντας υπ΄ όψιν τις περιορισμένες ανάγκες αναχρηματοδοτήσεως των ομολογιακών εκδόσεών μας στο υπόλοιπο του 2010 (Ευρώ 1 δισ.), την ισορροπημένη διάρθρωση του δανειακού χαρτοφυλακίου μας, τον δείκτη δανείων προς καταθέσεις στο 110%, το σχετικά μικρό χαρτοφυλάκιο τίτλων αλλά και τη δυνατότητα αντλήσεως περαιτέρω ρευστότητος από την ΕΚΤ, προκύπτει ότι η Alpha Bank είναι σε ετοιμότητα για να αντιμετωπίσει τις βραχυπρόθεσμες αντιξοότητες που συνεπάγεται η δύσκολη δημοσιονομική συγκυρία.

Διατήρηση κερδοφορίας παρά το πολύπλοκο επιχειρηματικό περιβάλλον

Το 2009, τα έσοδα προ ζημιών απομειώσεων ανήλθαν σε Ευρώ 1.178 εκατ., ουσιαστικά αμετάβλητα έναντι των ετών 2008 και 2007. Η επίδοση αυτή επιβεβαιώνει την ικανότητά μας να προσαρμοζόμαστε σε αντίξοες συνθήκες, που χαρακτηρίζονται από τη μακροοικονομική αστάθεια στην ευρύτερη περιοχή των εργασιών μας (κρίση στην αγορά των ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου, στήριξη της Ρουμανίας και της Σερβίας από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο) και τη μείωση του ΑΕΠ παγκοσμίως. Οι ανωτέρω παράγοντες συνέβαλαν αρνητικά στη σημαντική συρρίκνωση του περιθωρίου καταθέσεων (από θετικούς 74 πόντους το τέταρτο τρίμηνο του 2008 σε αρνητικούς 21 πόντους το τέταρτο τρίμηνο του 2009) καθώς και στη μείωση των καθαρών εσόδων από προμήθειες κατά 18,4%. Για την αντιμετώπιση της δυσμενούς συγκυρίας, επικεντρωθήκαμε στην ανατιμολόγηση των στοιχείων του ενεργητικού (με ενίσχυση των δανειακών περιθωρίων κατά 65 πόντους το 2009), και στη συρρίκνωση των λειτουργικών δαπανών (αυξημένες κατά μόλις 2% το 2009 έναντι 14,9% το 2008), ενώ ταυτόχρονα αξιοποιήσαμε επιλεκτικά τις ευκαιρίες που παρουσιάσθηκαν στην αγορά των ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου.

Τα μέτρα λιτότητος ενδεχομένως να οδηγήσουν σε επιδείνωση της ποιότητος του χαρτοφυλακίου στην Ελλάδα

Το τέταρτο τρίμηνο, ο δείκτης καθυστερήσεων σημείωσε άνοδο κατά 50 πόντους και ανήλθε σε 5,7%. Συγκεκριμένα στην Ελλάδα, ο δείκτης καθυστερήσεων αυξήθηκε κατά 60 πόντους το τέταρτο τρίμηνο, παρά την περιορισμένη αύξησή του κατά 30 πόντους το τρίτο τρίμηνο, ως απόρροια της δυσμενούς οικονομικής συγκυρίας στην Ελλάδα, η οποία επηρέασε αρνητικά την οικονομική κατάσταση επιχειρήσεων και ιδιωτών. Οι αρνητικές αυτές εξελίξεις αντισταθμίσθηκαν από τη συντηρητική δομή του χαρτοφυλακίου μας, από την ποιότητα των εξασφαλίσεών μας και από τη σημαντική βελτίωση των εισπρακτικών διαδικασιών μας, ιδιαίτερα στα αρχικά στάδια των καθυστερήσεων. Αφετέρου, τα έσοδα προ απομειώσεων ύψους Ευρώ 1,2 δισ. επέτρεψαν τη δημιουργία επαρκών προβλέψεων για την αντιμετώπιση των πλέον αντίξοων εξελίξεων στα δεδομένα του πιστωτικού κινδύνου. Στη συνέχεια, στοχεύουμε να ενισχύσουμε περαιτέρω το απόθεμα των προβλέψεών μας, όπως καταδεικνύεται και από τη διενέργεια προβλέψεων Ευρώ 179,6 εκατ. στο τέταρτο τρίμηνο, διαμορφώνοντας τον δείκτη καλύψεως των καθυστερήσεων στο 55%, που αυξάνεται σε 135% συμπεριλαμβανομένων των καλυμμάτων και παραμένει μεταξύ των υψηλοτέρων στην αγορά.